产业布局迎黄金时机 LED市场持续回升

　　随着人们节能环保意识的提升，LED产品价格的下跌和技术的进步，全面取代传统光源的时代已经到来。

　　LED市场持续回暖

　　2014年前两个月，台湾芯片企业景气爆棚。通过对比璨圆、鼎元、晶电、泰谷、光宝科、光磊、新世纪光电等7家LED芯片厂商以及佰鸿、东贝、华兴、李洲、隆达、一诠、亿光、艾迪森等8家LED封装及下游厂商相关数据，虽然一季度是传统行业淡季，但淡季不淡态势明显。2014年1月整体LED产业链营收合计为85.70亿元新台币，环比只略微下滑了2.19%，同比大增21.13%。2月份整体营收为77.89亿元新台币，同比增长29.41%。

　　考察历年来LED产业链营收增长情况，这么高的营收增速只有在2010年出现过，但2010年增长是因为此前的国际金融危机，而今年则是行业需求的自然启动，意义不可同日而语。平安证券分析师林照天表示，全球范围来看，LED企业前2月营收年增率都相当显著，显示整体产业景气好转确定。此轮LED产业景气弹升将贯穿全年，甚至延续到未来LED家庭照明渗透率不断提升的两三年时间。

　　高手布局

　　李嘉诚投资纳米LED灯

　　据媒体报道，一向爱投资科网的长江实业主席李嘉诚，继投资“人造鸡蛋”后再有新搞作。他接受内地媒体访问时，展示维港投资近期投资的Nanoleaf纳米LED灯泡，超人“红颜知己”周凯旋更形容是“他(李嘉诚)本周的最爱”，随即在港股市场引发点石成金效应，多只LED照明概念股股价大涨。

　　此外，绿色照明龙头企业佛山照明日前发布公告称，董事会审议通过关于拟收购苏州盟泰股权的议案。“这次收购主要是从战略角度出发，如果收购完成，公司可以获得苏州盟泰LED照明产品方面的专利，对公司LED照明研发力量和技术储备形成较好的补充。”佛山照明董秘林奕辉称。

　　据公告，苏州盟泰是一家专注于LED商业照明产品和工程产品开发、生产的专业公司，已获得包括全玻璃直管形LED灯专利在内的四十多项LED照明产品方面的专利。

　　投资机会

　　产业布局迎黄金时机

　　年初以来，全球范围内LED产业链公司股价均有明显上涨，而A股相关企业则表现滞后，鉴于市场低估了家庭照明爆发后LED产业的向上弹性，业内认为，短期回调将迎来产业布局黄金时机。

　　个股方面，平安证券表示，三安光电(600703)在芯片行业龙头地位巩固，增发完成后公司将更上层楼，继续强烈推荐;中游封装方面，建议关注行业整合的受益者，继续推荐管理能力最为突出的聚飞光电(300303);下游方面，继续看好受益于行业景气提升，积极布局自有渠道的阳光照明(600261)及渠道优势明显的佛山照明(000541)。

　　个股解析>>>

　　雷曼光电(300162)生产研发发光二极管及LED显示屏、照明的公司。

　　三安光电(600703)主要从事全色系超高亮度LED外延片、芯片、化合物太阳能电池、PIN光电探测器芯片等的研发、生产与销售。

　　勤上光电(002638)主营业务为生产和销售LED照明产品、背光源、显示屏、驱动电源及控制系统。

　　和而泰(002402)专业从事智能控制器技术研发、产品设计、软件服务、产品制造。

　　长方照明(300301)是LED封装龙头，也是封装企业中为数不多推出自主品牌灯具的公司。

　　阳光照明(600261)是中国最大的节能灯生产和出口基地之一。

　　鸿利光电(300219)是当前国内最具竞争力的LED封装企业之一。

　　远方光电(300306)主营LED和照明光电检测设备的研发、生产和销售。

　　奥拓电子(002587)从事LED显示系统和电子回单系统的相关业务。另外，公司正参与LED裸眼3D显示技术的研发。

　　佛山照明(000541)是全国电光源大型骨干企业，过去三年业绩持续增长。

　　万润科技(002654)是生产和销售为一体的中高端LED光源器件封装和照明产品提供商。

　　洲明科技(300232)目前涉及LED照明、显示屏两项业务。

　　聚飞光电(300303)专业从事SMDLED器件的研发、生产与销售。

　　乾照光电(300102)是目前国内四元系红、黄光LED芯片产销量最大的企业，亦是仅有的几家初步具备LED外延片和芯片工业化生产能力的企业。

[编辑：小苏]